Перспективы долгосрочных инвестиций  / Алексей Бачеров /

   Инвестирование - слово, которое теперь часто слышно во всех уголках России. Кто-то уже разобрался в премудростях этого процесса, кто-то только вступает на этот путь, а для кого-то это стало профессией. Но на каком бы этапе вы сейчас не находились, ваше будущее уже связано с инвестициями (например, пенсионные фонды Российской Федерации под управлением ВЭБа размещают часть пенсионных накоплений в ценные бумаги). Вопрос, который хотелось бы осветить в данной статье намного уже. В краткой форме рассмотрим, каких результатов можно добиться с помощью инвестиций обычному человеку, на что стоит рассчитывать, и над чем задуматься.

   Шарп в своей книге "Инвестиции" дает определение слову "инвестировать - это означает расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем". Это простое толкование вроде бы не вызывает никаких вопросов, но в то же время понимается достаточно узко. Что имеется в виду? Рассмотрим реальную историю из жизни.

   Мы с товарищем не виделись более 2-х лет. Конечно, спустя такое время, нам много что хотелось обсудить и рассказать. Среди поднятых тем, нашлось место и вопросам личного финансового положения. Мой товарищ разбирается с трудом в финансах, да это ему и не нужно: он хорошо делает свое дело и у него мало свободного времени. Его доходы немного превышают среднестатистическую зарплату по Москве, около $1000. Свои сбережения он оставляет на карточке, куда начисляется его заработная плата.

На мой вопрос о его отношении к инвестированию сбережений в ПИФы или же в ценные бумаги, он ответил закономерным вопросом:
   - А какова доходность по таким вложениям?
Не вдаваясь в подробности инвестиционного процесса, я сказал:
   - Доходность по фондовому индексу РТС за последние 4 года превышала 30% годовых, при сдержанном подходе можно рассчитывать на 20%.
На что он ответил:
   - Я не столько зарабатываю, чтобы 20% годовых, смогли сильно помочь мне в жизни. Вложив $1000 сейчас, в конце года я получу только $200 прибыли. Это не серьезно.

   Это абсолютно правильное суждение. Однако в данной ситуации мой друг рассмотрел этот вид дохода как краткосрочные вложения и ограничился рассуждением, что инвестирование слишком малый доход для него.

   Давайте теперь взглянем на инвестирования не в краткосрочном, а в долгосрочном периоде, и узнаем, какой результат может получить рядовой инвестор.
   Для более наглядного примера возьмем долгосрочный инвестиционный план для моего друга, который не разбирается в ценных бумагах. Но он может довериться профессионалам в лице Управляющей Компании, и вкладывать деньги в паевые инвестиционные фонды.

   Начальные условия, поставленной задачи, весьма обыдены для большинства молодых специалистов, имеющих 2-3 года стажа работы в городе Москве. Заработная плата составляет $1000 в месяц при 8 часовом рабочем дне. Большая часть этих денежных средств уходит на жизнеобеспечение и удовлетворение "краткосрочных" желаний, но часть из них сберегается. Предположим, что сбережения составляют 30% в месяц от заработной платы, т.е. $300. За год накопления составят $3600. Если предположить, что эти деньги никогда не используются (для покупки стиральной машины, телевизора, автомобиля и т.д.), что в реальности конечно невозможно, то через 32 года на счету товарища будет круглая сумма в размере $115200. Почему через 32? Очень просто: именно через столько лет ему минет 60, и он выйдет на пенсию. И на протяжении последующих 15 лет ежемесячно он будет получать дополнительно по $640 в месяц ($115200 разделить на 15 лет и разделить на 12 месяцев). Картина будущего моего друга перспективнее, чем у большинства, которое будет получать только трудовую пенсию. (Специально не рассматриваем подробности относительно инфляции, НПФ и ПФР, чтобы картина была более наглядной).

   Теперь предположим, что мой товарищ инвестирует 10% своей зарплаты или 3-ю часть от сбережений, что то же самое, под 20% годовых. Это достаточно реальные проценты по инвестициям в ценные бумаги и паевые инвестиционные фонды. Конечно, рынок ценных бумаг колеблется, и в какие-то моменты доходность может существенно превышать эту цифру, а в какие-то быть отрицательной. Но будем считать, что в долгосрочной перспективе в среднем она стремится к 20%. Таким образом, $1200 каждый год мой друг начнет откладывать в ящик долгосрочных инвестиций. $100 в месяц, не является сильной финансовой нагрузкой на его бюджет. Через 16 лет его состояние перевалит через отметку в $120000, что уже больше, чем если бы он откладывал по $300 долларов в чистых сбережениях. Через 28 лет он станет миллионером, а к пенсии его накопления составят более $2400000. Весьма неплохая прибавка. После выхода на пенсию он сможет тратить $13000 в месяц ($2.4 млн. разделить на 15 лет и разделить на 12 месяцев) в течение последующих 15 лет (в таблице приведены оценочная стоимость его активов за 32 года инвестирования).

   Используя долгосрочный подход в инвестициях, товарищ продолжает жить полноценной жизнью (не сильно стесняя себя $100 в месяц), откладывать сбережения на свои нужды, на свою старость, и сейчас раздумывает о том, чтобы составить более детализированный финансовый план, чтобы задействовать разные виды инвестиций, кредиты и ипотеку. Конечно, чем будет выше уровень его дохода, тем большую часть он сможет инвестировать. Можно сказать, что такой взгляд на мир в некотором плане открыл ему глаза на то, о чем он даже не задумывался. Скоро он не сможет себе представить, как без этого вообще можно жить.

   Несомненно, не стоит брать все свои деньги и вкладывать их в фонды и в ценные бумаги, это было бы неразумно. Но и держать деньги мертвым грузом, также неразумно. Определитесь, какая сумма была бы необременительна для вас, и постоянно инвестируйте. Чем чаще вы будете вкладывать деньги, тем больше будет эффект усреднения, и нивелирования рыночных колебаний. Ни в коем случае не вкладывайте их в одно и то же место. Не забывайте самое простое правило - "Не стоит класть яйца в одну корзину".
   Сейчас на рынке масса литературы, которая в доступной форме расскажет о том, как стоит инвестировать в ПИФы. Возможно, в будущем будут рассмотрены эти вопросы и на нашем сайте, если будет повышенный интерес к ней со стороны аудитории.

   В конце прилагается простой калькулятор, сделанный в Excel. Задавая заработную плату, процент экономии, и процент по инвестициям, вы увидите какие результаты вас могут ждать в будущем.

  Калькулятор инвестиционных сбережений (Size: 20Kb)

1 сентября 2005