Главная  »  Школа инвестора  »  Технический анализ  »  10.3. Индикаторы OBV и VPT

10.3. Индикаторы OBV и VPT

Индикатор OBV (On Balance Volume) - равновесный объем.
   Этот индикатор разработан и популяризован Джозефом Грэнвиллем в 1963 году. OBV представляет собой линию, следующую за трендом, построенную на основании пересчета объема через соответствующее изменение цен.

   Анализ индикатора OBV проводится аналогично трендовому анализу при пробитии уровней сопротивления и поддержки. Дополнительно следует отметить следующие сигналы покупки-продажи:

  1. когда OBV достигает нового низа - это подтверждает силу медведей и говорит о возможном дальнейшем снижении цен, что дает нам основание произвести продажу;
  2. когда OBV достигает нового верха - это подтверждает силу быков и говорит о возможном дальнейшем повышении цен, что дает нам основание произвести покупку;
  3. сильные сигналы данный индикатор дает, когда он расходится с ценой. Если цена поднимается на новый верх, a OBV при этом не достигает предыдущего своего максимума или достигает, но с меньшей силой, то это создает бычье расхождение и дает сильный сигнал продажи. Если цена опускается на новый низ, a OBV достигает нового минимума своего значения с еще большей силой, нежели цена, то это говорит о медвежьем схождении и дает сигнал покупки.
При этом долгосрочное расхождение более важно, чем краткосрочное.
Рисунок 10.3
Пример анализа OBV
Пример анализа OBV

Индикатор VPT (Volume Price Trend) - тренд цены-объема
   В отличие от OBV, этот индикатор старается учесть не только направление изменения цены, но и величину этого изменения.

VPT = VPT(1) + Volume * [{P - P(1)} / P(1)]
где:
     VPT(1) - предыдущее значение индикатора VPT;
     Volume - объем, количество изменений;
     Р - текущее значение цены;
     Р(1) - предыдущее значение цены.

   В последнем методе большое положительное значение индикатора свидетельствует о overbought (перекупленном) состоянии рынка, и большие отрицательные о oversold (перепроданном) состоянии рынка соответственно. Границы overbought и oversold, как и во всех остальных методах, подбираются вручную аналитиком, исходя из его собственного опыта, или являются предметом компьютерной оптимизации.