6.1. Построение и анализ линии PTP

   Индикатор РТР (Parabolic Time Price System) был разработан и описан в 1976 году Уэллесом Уилдером. Изначально название данного индикатора было SAR как комбинация заглавных букв "stop and revers" - "остановка и разворот". В силу сложности расчета РТР нашел активное применение в эпоху господства в техническом анализе компьютерной техники. В русской транскрипции данный индикатор иногда также называют как систему Параболик. Названа она так потому, что сигналы к закрытию, подаваемые по ходу изменения цен, вычерчивают подобие параболы.

   Данный индикатор представляет собой линию, которая находится выше или ниже графика цены и сигнализирует о понижательном или повышательном трендах соответственно. Для его построения используется одна из программ по техническому анализу. Общий принцип, который применяется для расчета РТР, можно изобразить как систему "стоп и разворот". Когда график цены пересекается с линией РТР, то происходит разворот последней в прямо противоположную предыдущему направлению сторону. Отправной точкой для этого будет использована максимальная или минимальная цена за предыдущий этому развороту период.
Основная задача индикатора РТР - показывать основной тренд и при этом определить момент закрытия открытых ранее позиций в период разворота тренда.

Цена закрытия устанавливается индикатором РТР ежедневно по формуле:
Stор(завтра) = Stор(сегодня) + AF·[ЕР(сегодня) - Stор(сегодня)]
     где Stop(сегодня) - текущая цена закрытия; Stop(завтра) - цена закрытия завтрашнего дня;
     ЕР(сегодня) - экстремальный уровень торгов на текущий день: при открытой позиции в покупку - это верхняя цена с момента покупки (high), если открыта позиция в продажу - это самая маленькая цена с момента продажи (low);
     AF - фактор усреднения - определяет скорость, с которой следует сдвигать в направлении открытой позиции цену закрытия. Он зависит от числа новых вершин с момента покупки или количества низов с момента продажи. В первый день AF, как правило, принимается 0.02. Увеличение или уменьшение стартовой величины AF позволяет или соответственно увеличить, или уменьшить чувствительность линии РТР.

Если при открытой позиции в покупку 5 раз достигались новые верхи, то:
     AF = (0.02 + (0.02·5)) = 0.12.
При количестве новых high 2
     AF = (0.02 + (0.02·2)) = 0.06.

У AF есть ограничение в 0.2, которое соответствует 9 новым вершинам или низам.
   В начале фактор ускорения мал и равен 0.02. С увеличением количества котировок и общим оживлением рынка цены начинают достигать новые вершины и низы. Фактор ускорения начинает расти, достигая своего локального максимума в момент разворота тренда.

   В компьютерном варианте построения линии РТР под открытой позицией понимается соответствующая динамика тренда. То есть на бычьем тренде подразумевается, что вы совершили покупку, а на медвежьем - продажу.
   Поэтому классическим сигналом для совершения сделки на основании линии РТР является факт пересечения графика цены с линией РТР. Этот момент сигнализирует либо о развороте тренда, либо о его временной стабилизации;

Также при анализе РТР можно выделить следующие моменты:

• следите за направлением движения РТР, движение вверх будет означать бычий тренд, а движение вниз - медвежий. При этом, чем больше будет угол наклона РТР от оси времени, тем сильнее было первое движение действующего тренда;
• если график цены сильно отклонился от линии РТР, то возможно их сближение несмотря на направление движения РТР;
• можно выделить два периода жизни линии РТР - зрелость и старость. В зрелом периоде график цены, как правило, идет параллельно линии РТР, а в старости эти графики начинают сближаться вплоть до пересечения. Соответственно и полученные сигналы можно разделить на правильные (в зрелом периоде) и ложные (в старости).

Ниже приведен пример линии РТР.
   Внимательно посмотрев на рисунок 6.1, можно увидеть, что угловые точки РТР соответствуют минимальным или максимальным значениям цены за анализируемый период, а первое движение линии практически параллельно аналогичной по времени динамике цены. Сближение и пересечение линии РТР и графика цены может произойти по причине резкого разворота тренда или постепенного его затухания. Быстрый разворот тренда сопровождается резким сближением цены с линией РТР и коротким циклом жизни последней.