8.2. Осцилляторы Momentum, ROC и CCI
Самый простой способ построения осцилляторов являет собой индикатор Momentum. Каждое значение Momentum вычисляется как разница между значениями цены через определенный временной интервал. Получившиеся отрицательные и положительные значения изображаются на графике с опорной нулевой линией. Общая формула выглядит так:
Р - цена закрытия;
индекс 1 обозначает текущий день, а индекс 0 - заданное количество дней назад.
Как и в случае со средними, более чувствительными к движению цены линиями Momentum будут те, у которых порядок меньше.
Производной Momentum является показатель Индекса Торгового Канала (Commodity Channel Index - CCI), который нормализует график Momentum, деля его значения на наибольшую достигнутую амплитуду. Таким образом, CCI будет изменяться от -100 до +100. Приближаясь к верхней или нижней границе, он сигнализирует о том, что предстоит либо консолидация, либо спад (подъем соответственно). Рекомендуемый порядок CCI - 8 на любом временном периоде анализа. Создатель CCI Дональд Ламберт (Donald Lambert) с целью приведения значений индикатора к интервалу от +100 до -100 рекомендовал делить индекс на коэффициент 0.015:
High - максимальная цена за анализируемый период;
Low - минимальная цена за анализируемый период;
X(i) - значение цены в момент времени i;
SMA(X,n) - скользящая средняя за период времени n.
Хотя CCI создан как "канальный" индикатор, но, по своей сути, он является осциллятором, поэтому я рискнул включить его именно в данный пункт анализа.
Норма изменения (Rate of Change - ROC) - по своей сути является суррогатом Momentum. Его отличие состоит в том, что значения вычисляются не как разница, а как частное от деления цены закрытия текущего дня на цену закрытия предыдущего периода. Значения ROC будут один в один изменяться с Momentum, за исключением того, что опорной линией будет не 0, а 100.
Для получения четких сигналов используется производная Momentum - CCI, которую мы дальше будем использовать как Momentum.
Пример анализа ROC, Momentum и CCI
